🏛️ Income Tax Calculator (Old vs New)
Compare tax liability for FY 2025-26 and find the best regime.
| Category | Old Regime | New Regime |
|---|---|---|
| Gross Income | 0 | 0 |
| Standard Deduction | 50,000 | 75,000 |
| Total Deductions | 0 | 0 |
| Taxable Income | 0 | 0 |
| Tax Amount | 0 | 0 |
| Cess (4%) | 0 | 0 |
| Net Tax Payable | 0 | 0 |
Old Regime vs New Regime: Which is Better?
The Indian Income Tax system currently offers two regimes. The New Regime (default) offers lower tax rates but fewer deductions. The Old Regime has higher rates but allows exemptions like 80C, HRA, and Home Loan interest. Our OneHisaab Income Tax Calculator compares both instantly.
Key Highlights (FY 2024-25)
- Standard Deduction: Increased to ₹75,000 in New Regime (remains ₹50,000 in Old).
- Rebate u/s 87A: Tax-free income up to ₹7 Lakhs in New Regime (₹5 Lakhs in Old).
- Slab Rates: New Regime slabs are wider, reducing tax liability for the middle class.
How to Save Tax?
If you have significant investments in PPF, LIC, or are paying Rent and Home Loan interest, the Old Regime might save you money. Calculate your exact liability above. For planning investments to save tax, use our SIP Calculator to see potential returns on ELSS Mutual Funds.
Income Tax Calculator क्या है?
Income Tax Calculator एक ऐसा टूल है जो आपकी annual income के आधार पर यह बताता है कि आपको कितना tax देना होगा। भारत में currently दो tax regimes हैं - Old Regime और New Regime। OneHisaab का यह calculator दोनों regimes की तुलना करके बताता है कि आपके लिए कौन सा better है।
सरल शब्दों में:
आपकी Income + Deductions = Taxable Income → Tax Calculation
यह Calculator कैसे काम करता है?
OneHisaab Income Tax Calculator में आपको बस कुछ basic details डालनी होती हैं:
- Gross Annual Income: आपकी पूरे साल की कमाई (salary + bonus + other income)
- Other Income: Interest, rental income, या कोई अन्य आय
- Deductions (Old Regime के लिए): 80C, 80D, HRA, NPS, Home Loan Interest आदि
इसके बाद calculator automatically दोनों regimes में tax calculate करके comparison table दिखाता है।
Old Regime vs New Regime: क्या अंतर है?
Old Tax Regime
Old Regime में tax rates थोड़े ज्यादा हैं, लेकिन आपको कई deductions और exemptions मिलती हैं जैसे:
- Section 80C (PPF, LIC, ELSS) - ₹1.5 Lakh तक
- Section 80D (Health Insurance) - ₹25,000 से ₹1 Lakh तक
- HRA Exemption - rent pay करने वालों के लिए
- Home Loan Interest - Section 24 में ₹2 Lakh तक
- NPS Contribution - 80CCD(1B) में extra ₹50,000
New Tax Regime (Default FY 2024-25 onwards)
New Regime में tax rates कम हैं और slabs wider हैं, लेकिन ज्यादातर deductions नहीं मिलतीं। सिर्फ Standard Deduction (₹75,000) मिलता है।
Income Tax Slabs FY 2025-26
New Regime Tax Slabs (Default)
| Income Range | Tax Rate |
|---|---|
| ₹0 - ₹3,00,000 | Nil |
| ₹3,00,001 - ₹7,00,000 | 5% |
| ₹7,00,001 - ₹10,00,000 | 10% |
| ₹10,00,001 - ₹12,00,000 | 15% |
| ₹12,00,001 - ₹15,00,000 | 20% |
| Above ₹15,00,000 | 30% |
Old Regime Tax Slabs
| Income Range | Tax Rate |
|---|---|
| ₹0 - ₹2,50,000 | Nil |
| ₹2,50,001 - ₹5,00,000 | 5% |
| ₹5,00,001 - ₹10,00,000 | 20% |
| Above ₹10,00,000 | 30% |
Note: दोनों regimes में calculated tax पर 4% Health & Education Cess अलग से लगता है।
Tax Calculation Formula
Income Tax calculate करने का basic formula:
Tax Payable = Tax on Taxable Income + 4% Cess
Example Calculation
मान लीजिए आपकी Annual Income ₹12,00,000 है:
New Regime में:
- Gross Income: ₹12,00,000
- Standard Deduction: ₹75,000
- Taxable Income: ₹11,25,000
- Tax: ₹0 + ₹20,000 + ₹30,000 + ₹18,750 = ₹68,750
- Cess (4%): ₹2,750
- Total Tax: ₹71,500
Old Regime में (with ₹2.5L deductions):
- Gross Income: ₹12,00,000
- Standard Deduction: ₹50,000
- 80C + 80D + other: ₹2,50,000
- Taxable Income: ₹9,00,000
- Tax: ₹0 + ₹12,500 + ₹80,000 = ₹92,500
- Cess (4%): ₹3,700
- Total Tax: ₹96,200
इस example में New Regime better है क्योंकि ₹24,700 की बचत हो रही है।
कौन सा Regime किसके लिए सही है?
New Regime चुनें अगर:
- आप ज्यादा investments नहीं करते
- आप rent नहीं देते या HRA claim नहीं कर सकते
- आपकी income ₹7 Lakh से कम है (zero tax with rebate)
- आप simple tax filing चाहते हैं
Old Regime चुनें अगर:
- आप PPF, LIC, ELSS में ₹1.5 Lakh+ invest करते हैं
- आप Home Loan EMI pay कर रहे हैं
- आप high rent वाले city में रहते हैं और HRA मिलता है
- आपके पास NPS, health insurance जैसे multiple deductions हैं
सबसे आसान तरीका: ऊपर दिए calculator में अपनी details डालें और देखें कौन सा regime कम tax देता है।
Budget 2024-25 में क्या बदला?
- Standard Deduction बढ़ा: New Regime में ₹50,000 से ₹75,000 हो गया
- Tax-free limit: New Regime में ₹7 Lakh तक की income पर zero tax (87A rebate)
- Family Pension Deduction: ₹15,000 से बढ़कर ₹25,000
- NPS Employer Contribution: 10% से बढ़कर 14% (private sector)
Important Tax Sections समझें
Section 80C (Max ₹1.5 Lakh)
इसमें शामिल हैं: PPF, EPF, Life Insurance Premium, ELSS Mutual Funds, NSC, Tax Saver FD, Sukanya Samriddhi, Home Loan Principal
Section 80D (Health Insurance)
- Self + Family: ₹25,000
- Parents (below 60): ₹25,000
- Parents (60+): ₹50,000
- Maximum: ₹1,00,000
Section 80CCD(1B) - NPS
NPS में invest करने पर 80C के अलावा extra ₹50,000 की deduction
Section 24 - Home Loan Interest
Self-occupied property के लिए ₹2,00,000 तक interest deduction
Tax Planning के लिए अन्य Useful Tools
- SIP Calculator - ELSS में invest करके 80C benefit लें
- EMI Calculator - Home Loan EMI plan करें
- FD Calculator - Tax Saver FD returns देखें
- Gratuity Calculator - Retirement benefits समझें
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल (FAQ)
क्या मैं हर साल regime बदल सकता हूं?
हां, salaried employees हर financial year में regime switch कर सकते हैं। Business income वालों के लिए lifetime में एक बार switch का option है।
₹7 Lakh income पर zero tax कैसे?
New Regime में Section 87A के तहत ₹7 Lakh तक की taxable income पर full rebate मिलती है। इसलिए effective tax zero हो जाता है।
Standard Deduction क्या होता है?
यह एक flat deduction है जो सभी salaried employees को मिलती है। New Regime में ₹75,000 और Old Regime में ₹50,000।
HRA और Home Loan दोनों claim कर सकते हैं?
हां, अगर आप एक city में rent पर रहते हैं और दूसरे city में home loan ले रखा है, तो दोनों benefits मिल सकते हैं।
Cess क्या है और क्यों लगता है?
Health & Education Cess (4%) calculated tax पर लगता है। यह government healthcare और education programs के लिए fund करता है।
अगर income ₹2.5 Lakh से कम है तो ITR भरना जरूरी है?
Technically mandatory नहीं है, लेकिन ITR file करना recommended है - loan, visa, और financial records के लिए useful होता है।
Disclaimer: यह calculator indicative results देता है। Actual tax liability आपके specific case पर depend करती है। Final tax filing से पहले CA या tax professional से consult करें। Tax laws में बदलाव हो सकते हैं - latest rates के लिए Income Tax Department की official website देखें।
Income Tax Calculator क्या है?
Income Tax Calculator एक ऐसा टूल है जो आपकी annual income के आधार पर यह बताता है कि आपको कितना tax देना होगा। भारत में currently दो tax regimes हैं - Old Regime और New Regime। OneHisaab का यह calculator दोनों regimes की तुलना करके बताता है कि आपके लिए कौन सा better है।
सरल शब्दों में:
आपकी Income + Deductions = Taxable Income → Tax Calculation
यह Calculator कैसे काम करता है?
OneHisaab Income Tax Calculator में आपको बस कुछ basic details डालनी होती हैं:
- Gross Annual Income: आपकी पूरे साल की कमाई (salary + bonus + other income)
- Other Income: Interest, rental income, या कोई अन्य आय
- Deductions (Old Regime के लिए): 80C, 80D, HRA, NPS, Home Loan Interest आदि
इसके बाद calculator automatically दोनों regimes में tax calculate करके comparison table दिखाता है।
Old Regime vs New Regime: क्या अंतर है?
Old Tax Regime
Old Regime में tax rates थोड़े ज्यादा हैं, लेकिन आपको कई deductions और exemptions मिलती हैं जैसे:
- Section 80C (PPF, LIC, ELSS) - ₹1.5 Lakh तक
- Section 80D (Health Insurance) - ₹25,000 से ₹1 Lakh तक
- HRA Exemption - rent pay करने वालों के लिए
- Home Loan Interest - Section 24 में ₹2 Lakh तक
- NPS Contribution - 80CCD(1B) में extra ₹50,000
New Tax Regime (Default FY 2024-25 onwards)
New Regime में tax rates कम हैं और slabs wider हैं, लेकिन ज्यादातर deductions नहीं मिलतीं। सिर्फ Standard Deduction (₹75,000) मिलता है।
Income Tax Slabs FY 2025-26
New Regime Tax Slabs (Default)
| Income Range | Tax Rate |
|---|---|
| ₹0 - ₹3,00,000 | Nil |
| ₹3,00,001 - ₹7,00,000 | 5% |
| ₹7,00,001 - ₹10,00,000 | 10% |
| ₹10,00,001 - ₹12,00,000 | 15% |
| ₹12,00,001 - ₹15,00,000 | 20% |
| Above ₹15,00,000 | 30% |
Old Regime Tax Slabs
| Income Range | Tax Rate |
|---|---|
| ₹0 - ₹2,50,000 | Nil |
| ₹2,50,001 - ₹5,00,000 | 5% |
| ₹5,00,001 - ₹10,00,000 | 20% |
| Above ₹10,00,000 | 30% |
Note: दोनों regimes में calculated tax पर 4% Health & Education Cess अलग से लगता है।
Tax Calculation Example
मान लीजिए आपकी Annual Income ₹12,00,000 है:
New Regime में:
- Gross Income: ₹12,00,000
- Standard Deduction: ₹75,000
- Taxable Income: ₹11,25,000
- Tax + Cess: ₹71,500
Old Regime में (with ₹2.5L deductions):
- Gross Income: ₹12,00,000
- Total Deductions: ₹3,00,000
- Taxable Income: ₹9,00,000
- Tax + Cess: ₹96,200
इस example में New Regime better है - ₹24,700 की बचत।
कौन सा Regime किसके लिए सही है?
New Regime चुनें अगर:
- आप ज्यादा investments नहीं करते
- आप rent नहीं देते या HRA claim नहीं कर सकते
- आपकी income ₹7 Lakh से कम है (zero tax with rebate)
Old Regime चुनें अगर:
- आप PPF, LIC, ELSS में ₹1.5 Lakh+ invest करते हैं
- आप Home Loan EMI pay कर रहे हैं
- High rent वाले city में रहते हैं और HRA मिलता है
Important Tax Sections
Section 80C (Max ₹1.5 Lakh)
PPF, EPF, Life Insurance, ELSS, NSC, Tax Saver FD, Sukanya Samriddhi, Home Loan Principal
Section 80D (Health Insurance)
- Self + Family: ₹25,000
- Parents (below 60): ₹25,000
- Parents (60+): ₹50,000
Section 80CCD(1B) - NPS
NPS में invest करने पर 80C के अलावा extra ₹50,000 की deduction
Related Tools
- SIP Calculator - ELSS में invest करके 80C benefit लें
- EMI Calculator - Home Loan EMI plan करें
- FD Calculator - Tax Saver FD returns देखें
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल (FAQ)
क्या मैं हर साल regime बदल सकता हूं?
हां, salaried employees हर financial year में regime switch कर सकते हैं। Business income वालों के लिए lifetime में एक बार switch का option है।
₹7 Lakh income पर zero tax कैसे?
New Regime में Section 87A के तहत ₹7 Lakh तक की taxable income पर full rebate मिलती है।
Standard Deduction क्या होता है?
यह एक flat deduction है जो सभी salaried employees को मिलती है। New Regime में ₹75,000 और Old Regime में ₹50,000।
Cess क्या है?
Health & Education Cess (4%) calculated tax पर लगता है। यह government healthcare और education programs के लिए है।
Disclaimer: यह calculator indicative results देता है। Final tax filing से पहले CA या tax professional से consult करें। Tax laws में बदलाव हो सकते हैं।