💰 Gratuity Calculator (India)
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What is Gratuity?
Gratuity is a monetary benefit given by an employer to an employee for their services rendered to the company. It is governed by the Payment of Gratuity Act, 1972. It acts as a reward for long-term employment and is usually paid at the time of retirement or resignation.
To be eligible for gratuity, an employee must complete at least 5 years of continuous service. If you are planning your retirement corpus, combine this with our SIP Calculator results for a better picture.
How to Calculate Gratuity Formula?
For employees covered under the Act, the formula is:
Here:
- 15: Represents 15 days of salary for every completed year.
- 26: Represents the number of working days in a month.
Tax on Gratuity
As per current Indian tax laws, gratuity received up to ₹20 Lakhs is tax-free for government and private sector employees covered under the Act. Any amount above this limit is taxable. Use our Income Tax Calculator to plan your taxes efficiently.
Gratuity (ग्रेच्युटी) क्या है?
Gratuity एक retirement benefit है जो employer अपने employee को लंबी service के बदले देता है। यह Payment of Gratuity Act, 1972 के तहत govern होती है। Gratuity तब मिलती है जब employee resign करता है, retire होता है, या किसी कारण से job छोड़ता है।
Important: Gratuity पाने के लिए minimum 5 साल की continuous service जरूरी है।
Gratuity Calculation Formula
Gratuity Act के तहत covered employees के लिए formula:
Gratuity = (Basic Salary + DA) × 15/26 × Years of Service
Where:
- 15 = 15 दिन की salary per year of service
- 26 = महीने में working days (Sundays excluded)
- Years = पूरे साल (6 महीने से ज्यादा = 1 साल count)
Example Calculation
Basic + DA = ₹50,000/month, Service = 10 years
- Gratuity = 50,000 × 15/26 × 10
- Gratuity = ₹2,88,462
Gratuity Eligibility Rules
- Minimum Service: 5 साल continuous
- Applicable To: Factories, mines, shops with 10+ employees
- Death/Disability: 5 साल से पहले भी gratuity मिलती है
- Maximum Limit: ₹20,00,000 (Tax-free limit भी यही है)
Gratuity पर Tax Rules
| Employee Type | Tax-Free Limit |
|---|---|
| Government Employees | Entire gratuity tax-free |
| Private Sector (Covered under Act) | ₹20,00,000 तक tax-free |
| Private Sector (Not covered) | Least of: Actual, ₹20L, or formula |
₹20 Lakh से ऊपर की gratuity पर tax लगता है। Tax calculation के लिए Income Tax Calculator use करें।
Gratuity कब-कब मिलती है?
- Retirement: Normal retirement age पर
- Resignation: 5+ साल service के बाद
- Death: Employee की death पर nominee को (5 साल से पहले भी)
- Disability: Permanent disability होने पर
- VRS: Voluntary Retirement Scheme लेने पर
Gratuity Forfeiture (कब नहीं मिलती)
कुछ cases में employer gratuity forfeit कर सकता है:
- Misconduct के कारण termination
- Company property को नुकसान पहुंचाने पर
- Fraud, theft जैसे offences में
Gratuity vs EPF vs Pension
| Benefit | Gratuity | EPF |
|---|---|---|
| Contribution | Employer only | Both (12% each) |
| Eligibility | 5 years | Day 1 |
| Payout | Lump sum | Lump sum |
Related Tools
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- FD Calculator - Safe investment returns
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अक्सर पूछे जाने वाले सवाल (FAQ)
क्या contract employees को gratuity मिलती है?
अगर contract employee ने same employer के साथ 5 साल complete किए हैं तो gratuity मिल सकती है। Supreme Court ने इसे support किया है।
Gratuity कितने दिन में मिलनी चाहिए?
Act के according, application के 30 दिन के अंदर gratuity pay होनी चाहिए। Delay पर employer को simple interest देना होता है।
क्या gratuity में DA include होता है?
हां, gratuity calculation में Basic Salary + Dearness Allowance (DA) दोनों include होते हैं।
Part-time employees को gratuity मिलती है?
अगर part-time employee 5 साल continuous service complete करता है और organization Gratuity Act के under आता है, तो eligible हो सकता है।
Disclaimer: Gratuity calculation company policy और applicable laws पर depend करती है। Exact amount के लिए HR department से confirm करें।